CoreWeave و Nvidia قرارداد ۶.۳ میلیارد دلاری برای ظرفیت ابری
شرکت CoreWeave که دیتاسنتر در آمریکا و اروپا دارد، قراردادی بزرگ به ارزش ۶.۳ میلیارد دلار با Nvidia امضا کرده است. در این قرارداد، Nvidia تضمین کرده هر ظرفیت ابری که توسط مشتریان فروخته نشود را خریداری کند.
تحلیل: این قرارداد نشاندهنده سرمایهگذاری عظیم در زیرساختهای ابری برای پشتیبانی از نیاز روزافزون AI است. همچنین یک مسیر تأمین درآمد برای CoreWeave است که بار ریسک فروش مستقیم را کاهش میدهد.
شرکت CoreWeave، ارائهدهنده خدمات ابری تخصصی برای پردازشهای سنگین در حوزه هوش مصنوعی، قراردادی به ارزش ۶.۳ میلیارد دلار با Nvidia امضا کرده است. بر اساس این توافق:
- CoreWeave دیتاسنترهای گستردهای در آمریکا و اروپا دارد که از کارتهای گرافیک و سختافزارهای قدرتمند Nvidia استفاده میکنند.
- در این قرارداد، Nvidia تضمین داده که هر ظرفیتی از خدمات ابری CoreWeave که مشتریان نتوانند خریداری کنند، توسط خود Nvidia خریداری خواهد شد.
- این اقدام یک مدل درآمدی پایدار برای CoreWeave ایجاد میکند، چون حتی در صورت کاهش تقاضا، ظرفیت بلااستفاده بدون ضرر باقی نمیماند.
- برای Nvidia هم این قرارداد نوعی کنترل زنجیره تأمین ابری محسوب میشود؛ بهویژه با افزایش تقاضای شرکتها برای دسترسی به GPUهای پیشرفته.
تحلیل راهبردی:
- تقویت اکوسیستم Nvidia
- Nvidia نه فقط تأمینکننده GPU، بلکه حالا تبدیل به بخشی از زیرساخت ابری جهانی میشود.
- این مدل مشابه استراتژیهای بلندمدت آمازون (AWS) و مایکروسافت (Azure) است، اما Nvidia با تکیه بر GPUها موقعیت متمایزی دارد.
- کاهش ریسک برای CoreWeave
- یکی از بزرگترین چالشهای ارائهدهندگان ابری، ریسک بلااستفاده ماندن ظرفیت است.
- با تضمین خرید Nvidia، CoreWeave میتواند سرمایهگذاری سنگین در دیتاسنترهای جدید را بدون ترس از مازاد ظرفیت پیش ببرد.
- فشار رقابتی بر Hyperscalerها (AWS, Azure, Google Cloud)
- این قرارداد میتواند موقعیت CoreWeave را در کنار غولهای ابری قرار دهد.
- از آنجا که Nvidia سهم بزرگی از GPUهای AI در جهان را کنترل میکند، همکاری نزدیک آن با CoreWeave ممکن است به محدودیت دسترسی برای رقبا منجر شود.
- پیامد برای بازار AI
- افزایش سرمایهگذاری در ظرفیت ابری به معنای دسترسی بیشتر استارتاپها و شرکتها به GPUهای پیشرفته است.
- در کوتاهمدت میتواند قیمت خدمات ابری AI را کمی کاهش دهد، اما در بلندمدت وابستگی شرکتها به Nvidia بیشتر خواهد شد.
- بُعد ژئوپولیتیکی
- با توجه به تمرکز دیتاسنترهای CoreWeave در آمریکا و اروپا، این قرارداد میتواند پاسخ به نگرانیهای امنیتی غرب درباره وابستگی به چین در زنجیره تأمین پردازشهای AI باشد.
جمعبندی:
این قرارداد، Nvidia را از یک تولیدکننده سختافزار به یک بازیگر کلیدی در زیرساخت ابری جهانی AI تبدیل میکند و CoreWeave را از یک شرکت تخصصی به سطحی نزدیک به غولهای ابری میبرد.
این همکاری میتواند نقشه بازار پردازش ابری هوش مصنوعی را در سالهای آینده تغییر دهد.
مقایسه تحلیلی قرارداد CoreWeave – Nvidia با مدلهای سنتی AWS و Azure
Amir جان، بیایم این قرارداد رو با قراردادهای معمول Hyperscalerها (AWS، Azure، Google Cloud) مقایسه کنیم تا تفاوت استراتژیک Nvidia روشن بشه:
۱. مدل کسبوکار
- AWS / Azure / GCP:
- عمدتاً مبتنی بر Pay-as-you-go (پرداخت به میزان مصرف).
- مشتریان هزینه را فقط برای منابعی که استفاده میکنند میپردازند.
- ریسک بلااستفاده ماندن ظرفیت به دوش ارائهدهنده ابری است.
- CoreWeave – Nvidia:
- Nvidia تضمین کرده که ظرفیت استفادهنشده را خودش میخرد.
- یعنی ریسک بهجای اینکه بر عهده مشتری یا فقط CoreWeave باشد، بخشی به Nvidia منتقل میشود.
- این مدل، Revenue Assurance ایجاد میکند و شبیه بیمه برای CoreWeave است.
۲. زنجیره تأمین و یکپارچگی
- AWS / Azure:
- ارائهدهندگان زیرساخت هستند و GPUها را از Nvidia یا AMD خریداری میکنند.
- کنترل مستقیمی بر زنجیره سختافزار ندارند.
- Nvidia با CoreWeave:
- Nvidia علاوه بر تولید GPU، حالا در مدیریت ظرفیت ابری هم دخیل است.
- این یعنی عمق نفوذ Nvidia از لایه سختافزار به لایه سرویس رسیده است.
- تفاوت بزرگ اینجاست: Nvidia از فروشنده سختافزار به شریک درآمدی Cloud ارتقا یافته.
۳. مدل ریسک و سرمایهگذاری
- AWS / Azure:
- ریسک سرمایهگذاری در دیتاسنترها به دوش خود Hyperscaler است.
- اگر تقاضا کم شود، ظرفیت خالی میماند (مانند دوران کووید که برخی ظرفیتها بلااستفاده ماند).
- CoreWeave – Nvidia:
- CoreWeave با پشتیبانی Nvidia میتواند دیتاسنترهای جدید بسازد چون میداند ظرفیت هرگز بلااستفاده نخواهد ماند.
- Nvidia در عمل بهعنوان یک خریدار آخر (Last-resort buyer) وارد شده.
۴. مزیت رقابتی
- AWS / Azure / GCP:
- مزیت اصلی: شبکه جهانی دیتاسنتر، سرویسهای متنوع (بیش از ۲۰۰ سرویس مختلف).
- ضعف: رقابت شدید بر سر GPU و تأمین سختافزار از Nvidia.
- CoreWeave – Nvidia:
- مزیت: دسترسی سریع و مستقیم به جدیدترین GPUها.
- CoreWeave حالا میتواند به شرکتها GPU-as-a-Service ارائه دهد بدون نگرانی از کمبود یا گرانی.
- تهدید: تمرکز بیشازحد روی Nvidia و وابستگی شدید به آن.
۵. مدل درآمدی
- AWS / Azure:
- درآمد از تنوع سرویسها (Compute، Storage، Database، ML، APIها).
- GPUها فقط بخشی از پورتفولیو هستند.
- CoreWeave – Nvidia:
- تمرکز شدید بر GPU Cloud برای AI.
- Nvidia با این قرارداد جریان درآمدی دوگانه دارد:
- فروش GPU به CoreWeave
- خرید و استفاده از ظرفیت بلااستفاده (و اجاره دوباره به مشتریان دیگر)
۶. تأثیر بر بازار
- AWS / Azure:
- بازیگرهای سنتی با مقیاس عظیم جهانی.
- هنوز سهم اصلی بازار Cloud در دست آنهاست.
- Nvidia – CoreWeave:
- حرکت Nvidia بازار Cloud را به سمت تخصصی شدن برای AI میبرد.
- ممکن است به مرور شاهد Cloudهای تخصصی AI-first باشیم که در کنار Hyperscalerها فعالیت کنند.
جمعبندی:
قرارداد Nvidia–CoreWeave یک نوآوری در مدل تجاری Cloud است. بهجای مدل سنتی Pay-as-you-go، این مدل به CoreWeave یک تضمین درآمدی میدهد و Nvidia را از یک فروشنده سختافزار به شریک استراتژیک زیرساخت ابری تبدیل میکند.
در واقع، Nvidia نه تنها GPU میفروشد، بلکه حالا بخشی از بازی درآمدزایی Cloud است.
