تبلیغات ChatGPT: تهدیدی مستقیم برای معدن طلای جستجوی گوگل

• OpenAI در حال بررسی افزودن تبلیغات به ChatGPT است؛ حرکتی که می‌تواند بخش قابل‌توجهی از بودجه تبلیغاتی را از Google Search به سمت این پلتفرم جذب کند.
• تحلیلگران می‌گویند با حدود ۸۰۰ میلیون کاربر فعال هفتگی و ۱۰ میلیارد دلار درآمد سالانه (ARR)، افزودن تبلیغات می‌تواند ChatGPT را به رقیبی جدی برای Google در حوزه تبلیغات آنلاین تبدیل کند.
• در حال حاضر، هزینه تبلیغ در ChatGPT پایین‌تر بوده اما ظرفیت رشد قابل‌توجهی دارد؛ انتظار می‌رود بازار تبلیغات هوش مصنوعی تا ۲۰۲۹ به ۲۶ میلیارد دلار برسد.
• Google نیز اخیراً حالت AI را در جست‌وجو (AI Mode) راه‌اندازی کرده که پاسخ‌های مبتنی بر مدل‌های زبانی ارائه می‌دهد؛ امری که فشار بر تبلیغات سنتی را افزایش می‌دهد.
• ضمن این‌که Google با پرونده‌های آنتی‌تراست در آمریکا و اروپا مواجه است، و تغییرات مدل درآمدی می‌تواند اثر روی بازار سهام آن داشته باشد.

۱. تغییر الگوی درآمدی OpenAI

• اقدام به‌اضافه کردن تبلیغات نشانه پاک تغییر بزرگ: از مدل اشتراک به ترکیب تبلیغات/اشتراک که جذابیت آن بالا خواهد بود.
• حفظ کاربران و تمرکز بر تجربه بدون مزاحمت، چالش اصلی این انتقال محسوب می‌شود.

۲. تاثیر بر بازار تبلیغات دیجیتال

• ورود ChatGPT به بازار تبلیغات می‌تواند منجر به بازنگری بزرگی در تقسیم بودجه تبلیغاتی شود، چه برای برندهایی که اکنون روی موتورهای جست‌وجو سرمایه‌گذاری کرده‌اند.
• برای کسب‌وکارها، ترکیب بین نتایج هوشمند و پاسخ فوری می‌تواند پیام‌رسانی را هدفمندتر و عمیق‌تر کند.

۳. موقعیت رقابتی Google

• Google در واکنش به این تغییر، «AI Mode» را توسعه داده است.
• اما رسیدن ChatGPT با کاربران گسترده می‌تواند به‌طور بنیادی مدل درآمدی Google (بر اساس تبلیغات کلیک‌محور) را به چالش بکشد.

۴. مباحث رگولاتوری و حریم خصوصی

• انتقال به مدل تبلیغات می‌تواند OpenAI را درگیر مسائل حفاظت داده و رضایت کاربران نماید.
• Google نیز درگیر بررسی‌های آنتی‌تراست بوده و این حرکت تازه، امکان تنظیم مقررات جدید را افزایش می‌دهد.

۵. سود برای کسب‌وکارها و برندها

• تبلیغات در پلتفرم هوش مصنوعی زمینه را برای هدف‌گیری دقیق‌تر فراهم می‌کند.
• با ارزیابی داده‌های ورودی مستقیم از مکالمه‌ها، امکان ساخت پیام‌های دقیق‌تر و منشورهای مشارکتی مشتری فراهم می‌شود.

• این حرکت OpenAI را به قدرت تبلیغاتی جدیدی تبدیل می‌کند که می‌تواند بازار Search و تبلیغات Google را مختل کند.
• برای کسب‌وکارها، چالشی جدید برای جذب مخاطب و فرصت برای ارتباط هدفمند با کاربران در کانال جدید ایجاد شده است.
• رگولاتورها باید سریع‌تر وارد عمل شوند تا چارچوب‌هایی برای شفافیت، حریم خصوصی و رقابت سالم ایجاد شود.

منابع معتبر:

• Investor’s Business Daily: گزارش اولیه با داده‌های مالی و تحلیل رقابت با Google
• Adweek: اظهارنظر Sam Altman درباره GPT‑۵ و “باز بودن” گزینه تبلیغات
• Search Engine Land: اسناد داخلی OpenAI حاکی از پیش‌بینی درآمد تبلیغاتی از کاربران رایگان

️ شرح خبر:

1. ادامه بررسی جدی تبلیغات
   • تحلیلگران معتقدند OpenAI احتمال ترکیب تبلیغاتی داخلی برای کاربران رایگان را بررسی می‌کند. Justin Post از Bank of America و Michael Nathanson از MoffettNathanson معتقدند این گزینه «بسیار محتمل» و قابل‌اجراست.
2. داده‌های مالی و بازار
   • ۸۰۰ میلیون کاربر هفتگی (تا مه ۲۰۲۵)
   • ۱۰ میلیارد دلار درآمد سالانه تکرارشونده (ARR)
   • پیش‌بینی بازار تبلیغات AI تا ۲۰۲۹ به تقریباً ۲۶ میلیارد دلار.
3. اظهارات مدیرعامل
   • Sam Altman گفته است: “من اصلاً مخالف نیستم”؛ اما افزود باید دقت شود که تبلیغ در خروجی اصلی باعث از بین رفتن اعتماد می‌شود، بنابراین احتمال نمایش تبلیغات در ناحیه‌های کناری یا فوتر بیشتر است .
4. سند داخلی OpenAI
   • این اسناد پیش‌بینی کرده‌اند که طی ۲۰۲۶ حدود ۱ میلیارد دلار درآمد از کاربران رایگان و تا ۲۰۲۹ حتی به ۲۵ میلیارد دلار می‌رسد.

تحلیل جامع:

۱. تحول مدل درآمدی

OpenAI از اشتراک چرخشی (Subcription) به مدل ترکیبی با تبلیغات نقل مکان می‌کند، راهی برای جبران هزینه‌های میلیارد دلاری. این تغییر به‌خصوص برای کاربران رایگان جذاب است و از فشار روی مشترکین Plus می‌کاهد.

۲. رقابت با Google و خرده‌فروشان تبلیغاتی

با معرفی “AI Mode” و افزایش “zero-click search” توسط Google، OpenAI می‌تواند تبلیغات را جایگزین یا مکمل تبلیغات سنتی گوگل کند. تحلیل IBD این را تهدیدی برای درآمد Google می‌داند.

۳. چالش حفظ اعتماد کاربر

Sam Altman هشدار داده اگر تبلیغات مستقیماً در پاسخ‌ها گنجانده شوند، خطر ازبین‌رفتن اعتماد وجود دارد. راه‌حل پیشنهادشده نمایش تبلیغات در بخش‌های خارج از پاسخ است .

۴. اقتصاد فعال کاربران

با بیش از ۶۰۰ میلیون کاربر ماهانه و رشد سریع، ChatGPT پلتفرمی بسیار جذاب برای تبلیغات هدفمند است. Reddit نشان می‌دهد کاربران قائل به نوعی مدل دوگانه(رایگان با تبلیغ/پولی بدون تبلیغ)هستند .

نتیجه‌گیری:

تحلیل رقابتی دقیق و تخصصی بین Google Search AI و ChatGPT Ads

وضعیت تا جولای ۲۰۲۵

تحلیل عمیق‌ در ۵ بُعد کلیدی:

۱. هدف‌گیری (Targeting)

• Google:
  • از کوکی‌ها، سابقه مرورگر، و الگوریتم‌های هوش مصنوعی برای ارائه تبلیغات دقیق استفاده می‌کند.
  • «مبتنی بر نیت» است، یعنی وقتی کاربر می‌خواهد چیزی بخرد یا یاد بگیرد.
• ChatGPT:
  • از محتوای گفت‌وگو و سوالات اخیر کاربر برای شناخت نیاز پنهان استفاده می‌کند.
  • پتانسیل هدف‌گیری زمینه‌ای (contextual) بسیار بالایی دارد ولی هنوز کاملاً عملیاتی نشده.

✅ برنده در نوآوری هدف‌گذاری آینده‌نگر: ChatGPT
✅ برنده فعلی در دقت تبلیغی: Google

۲. تجربه کاربر (UX)

• Google:
  • تبلیغات در بالا/کنار نتایج ظاهر می‌شوند. کاربران آنها را تشخیص می‌دهند.
  • UX بهینه و سریع؛ اما در برخی جست‌وجوها بیش از نیمی از صفحه تبلیغ است.
• ChatGPT:
  • اگر تبلیغ مستقیماً در پاسخ‌ها بیاید، تجربه کاربر ممکن است مخدوش شود.
  • اگر تبلیغ‌ها هوشمندانه در حاشیه یا به عنوان “پیشنهاد” ارائه شوند، تجربه حفظ می‌شود.

✅ برنده UX سنتی: Google
✅ برنده UX شخصی‌سازی‌شده بالقوه: ChatGPT

۳. بازگشت سرمایه (ROI)

• Google Ads:
  • به‌وضوح قابل اندازه‌گیری است (CPC، CPM، CTR). ابزارهای تجزیه‌وتحلیل فراوانی دارد.
  • مناسب برای کسب‌وکارهایی با funnel ساده و محصول مستقیم.
• ChatGPT Ads (پیش‌بینی‌شده):
  • ROI به سبک سنتی هنوز نامشخص است.
  • اما برای برندهایی که دنبال تعامل عمیق و آموزش کاربر هستند، فرصت بزرگ‌تری ایجاد می‌کند.

✅ برنده ROI فعلی: Google
✅ برنده ROI در برندینگ و آموزش: ChatGPT

۴. اعتماد و قوانین رگولاتوری

• Google:
  • تحت نظارت سخت‌گیرانه اتحادیه اروپا و آمریکا (Antitrust + GDPR)
  • تبلیغ‌دهندگان باید تأیید شوند. محتوای سیاسی و دارویی محدود است.
• OpenAI / ChatGPT:
  • هنوز چارچوب رگولاتوری مشخصی برای تبلیغات ندارد.
  • نگرانی‌هایی از نفوذ تبلیغ در پاسخ علمی یا اطلاعاتی وجود دارد.

✅ برنده در چارچوب شفافیت: Google

۵. پتانسیل آینده

• Google:
  • با ادغام Gemini در Search، پاسخ‌ها «سمی‌تر» و هوشمندتر شده‌اند.
  • اما مدل تبلیغاتی سنتی آن ممکن است دچار فرسایش شود.
• ChatGPT:
  • اگر بتواند تبلیغات غیرمخرب، هوشمند و هدفمند ارائه دهد، احتمالاً به رهبر تبلیغات مولد تبدیل می‌شود.
  • با APIها و کوپایلت‌ها در محصولات، فرصت‌های تبلیغاتی B2B نیز فراهم است.

✅ برنده آینده‌نگری نوآورانه: ChatGPT

تحلیل تخصصی

به گفته تحلیلگران وال استریت، شرکت قدرتمند هوش مصنوعی OpenAI به احتمال زیاد تبلیغات را به ChatGPT اضافه خواهد کرد؛ حرکتی که فشار بیشتری بر کسب‌وکار اصلی شرکت مادر گوگل (Alphabet) (GOOGL) وارد می‌کند. برای سهام گوگل، سوال اصلی این است که نسخه پشتیبانی‌شده از تبلیغات ChatGPT چقدر زود عرضه خواهد شد.

جاستین پست، تحلیلگر بانک آو آمریکا در گزارشی گفت: «اگر سطح پشتیبانی‌شده از تبلیغات OpenAI مورد توجه قرار گیرد، ممکن است نگرانی‌هایی در مورد تغییر بودجه تبلیغاتی برای پلتفرم‌های بزرگ فعلی (عمدتاً جستجوی گوگل) ایجاد شود که بر چشم‌انداز رشد آنها تأثیر می‌گذارد.»

OpenAI در اواخر سال ۲۰۲۲، ChatGPT مبتنی بر هوش مصنوعی مولد را منتشر کرد. مایکروسافت (MSFT) بزرگترین سرمایه‌گذار در OpenAI است.

OpenAI اعلام کرده که کاربران فعال هفتگی ChatGPT در ماه مه به ۸۰۰ میلیون نفر رسیده است که نسبت به فوریه دو برابر شده است. این شرکت بیشتر درآمد خود را از اشتراک‌های پولی به دست می‌آورد. همچنین از توسعه‌دهندگان نرم‌افزاری که از طریق خدمات رایانش ابری به مدل‌های هوش مصنوعی آن دسترسی دارند و همچنین از حق مجوز، درآمد کسب می‌کند. OpenAI اعلام کرده است که در حال حاضر ۱۰ میلیارد دلار درآمد سالانه تکراری دارد.

مشکل گوگل این است که برندهای بزرگ و سایر تبلیغ‌کنندگان می‌توانند بخش بزرگی از بودجه‌های تبلیغاتی خود را به یک گزینه جدید — ChatGPT — منتقل کنند. برای OpenAI، افزودن زیرساخت دیجیتال برای فروش تبلیغات می‌تواند چالش‌برانگیز باشد. OpenAI نمی‌خواهد تجربه کاربری ChatGPT را خدشه‌دار کند.

در حالی که سم آلتمن، مدیرعامل OpenAI، برنامه‌های تبلیغاتی را کم‌اهمیت جلوه داده است، مایکل ناتانسون، تحلیلگر MoffettNathanson در گزارشی گفت: «همه ما احمق خواهیم بود اگر فکر کنیم یک ChatGPT با پشتیبانی تبلیغاتی در میان‌مدت در دست ساخت نیست.»

سهام گوگل: درآمد جستجو در سه ماهه اول

در سه ماهه اول سال ۲۰۲۵، درآمد تبلیغات جستجوی اینترنتی گوگل به ۵۰.۷ میلیارد دلار رسید که ۱۰% افزایش را نشان می‌دهد، در مقایسه با تخمین ۵۰.۴ میلیارد دلار.

ناتانسون اضافه کرد: «در حالی که جستجوی گوگل همچنان منتقدان را به چالش می‌کشد، چالش واقعی برای مدل کسب‌وکار گوگل در اینجا و اکنون نیست. گوگل فرصتی دارد تا رقیب جدید خود را به چالش بکشد و محصولات جستجوی خود را نوآوری کند تا از رقابت جلوگیری کرده و ریسک‌های آینده را محدود کند.»

سهام گوگل در سال ۲۰۲۵ حدود ۷% کاهش یافته است.

ChatGPT پاسخ‌هایی را به درخواست‌های جستجو ارائه می‌دهد، در حالی که مدل کسب‌وکار گوگل بر ارائه لینک‌های وب استوار بوده است.

در ماه مه، گوگل اعلام کرد که “AI Mode”، جدیدترین موتور جستجوی مبتنی بر هوش مصنوعی مولد آن، در ایالات متحده در دسترس است. علاوه بر این، AI Mode دنباله AI Overviews است که به جای لینک‌های وب، خلاصه‌های جستجو را ارائه می‌دهد. AI Mode یک قدم فراتر رفته و با پاسخ‌های جستجوی به سبک چت‌بات، مکالمه را ترغیب می‌کند.

رونق تبلیغات جستجوی هوش مصنوعی؟

شرکت تحقیقات بازار eMarketer پیش‌بینی می‌کند که «هزینه تبلیغات جستجوی هوش مصنوعی در سال ۲۰۲۹ به ۲۵.۹۳ میلیارد دلار می‌رسد که از ۱.۰۴ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۵ افزایش می‌یابد.» با این حال، تحلیلگر یورام وورمسر به IBD گفت که این پیش‌بینی، ChatGPT با پشتیبانی تبلیغات را در نظر نمی‌گیرد.

او در ایمیلی گفت: «سهم ChatGPT از بازار جستجوی مولد در مدل ما حتی در سال ۲۰۲۷ و پس از آن نیز بسیار کوچک خواهد بود، زیرا ما درک خوبی از نحوه درآمدزایی آنها از کاربران رایگان نداریم.»

در همین حال، OpenAI امسال به عنوان بخشی از یک دور جدید ۴۰ میلیارد دلاری جذب سرمایه به رهبری سافت‌بانک، ۳۰۰ میلیارد دلار ارزش‌گذاری شد.

مارک ماهانی، تحلیلگر Evercore ISI در ایمیلی به IBD گفت که OpenAI از تعامل مصرف‌کننده خود با تبلیغات استفاده خواهد کرد.

او در ایمیلی گفت: «این فرصت قطعاً وجود دارد، به همان دلیل اساسی که گوگل توانسته است به طور مؤثر از استفاده از جستجو درآمدزایی کند – هم گوگل و هم ChatGPT بینش و دسترسی فوق‌العاده‌ای به نیت و علایق فردی دارند. و بازاریابان برای دسترسی به این نیت هزینه خواهند کرد.»

تبلیغات اینترنتی در راه مدل‌های هوش مصنوعی

OpenAI و گوگل با Anthropic، شرکت مادر فیس‌بوک متا پلتفرمز (META) و بسیاری دیگر در ساخت سیستم‌های آموزشی جدید هوش مصنوعی به نام مدل‌های زبان بزرگ (LLM) رقابت می‌کنند. در ماه مارس، گوگل جدیدترین مدل هوش مصنوعی خود، Gemini 2.5 را رونمایی کرد. بررسی‌های اولیه از Gemini 2.5 مثبت بوده است.

متیو هدبرگ، تحلیلگر RBC Capital در گزارشی اخیر گفت: «تبلیغات اینترنتی به مدل‌های زبان بزرگ می‌آیند، اما ممکن است بسیار متفاوت از تبلیغات جستجوی سنتی به نظر برسند.»

هدبرگ افزود: «در حالی که ارائه‌دهندگان LLM در این فاز اولیه پذیرش بر مدل اشتراک تمرکز کرده‌اند، تبلیغات در نهایت با این هشدار که ممکن است بسیار متفاوت از تبلیغات جستجوی قدیمی به نظر برسند، با تأکید بیشتر بر افزودن مستقیم ارزش به آنچه کاربر واقعاً به دنبال آن بود و نه سوگیری نتایج به سمت جایگاه‌های حمایت‌شده، خواهند آمد.»

علاوه بر این، گوگل در میان سهام‌های هوش مصنوعی قابل توجه است.

سهام گوگل: حکم ضد انحصار در ماه آگوست

جدا از تهدید رقابتی برای درآمد تبلیغات جستجو، سهام گوگل تحت فشار دو پرونده ضد انحصار وزارت دادگستری (DoJ) بوده است. یک دعوای حقوقی DoJ بر کسب‌وکار جستجوی اینترنتی آلفابت تمرکز دارد، دیگری بر کسب‌وکار تبلیغاتی آن.

قاضی فدرال آمیت مهتا حکم داده است که آلفابت به طور غیرقانونی انحصار خدمات جستجوی آنلاین را حفظ کرده و مانع از توسعه محصولات خود توسط رقبا شده است. گوگل سالانه بیش از ۲۰ میلیارد دلار به اپل (AAPL) می‌پردازد تا موتور جستجوی پیش‌فرض در آیفون‌ها باشد.

به گفته تحلیلگران وال استریت، انتظار می‌رود مهتا در ماه آگوست حکمی در مورد چاره‌جویی‌ها صادر کند که احتمالاً شامل توافقات جستجوی پیش‌فرض اپل خواهد بود. انتظار می‌رود گوگل درخواست تجدید نظر کند.

Perplexity یکی دیگر از بازیگران جدید در نتایج جستجوی مبتنی بر هوش مصنوعی مولد است. گمانه‌زنی‌هایی وجود دارد که اپل ممکن است Perplexity را برای جبران عقب‌ماندگی در هوش مصنوعی مولد خریداری کند. سهام اپل امسال ۱۷% کاهش یافته است.

در همین حال، OpenAI قصد دارد یک ساختار تجاری انتفاعی را اتخاذ کند. OpenAI با مایکروسافت، که حدود ۱۴ میلیارد دلار در این استارتاپ سرمایه‌گذاری کرده است، در مورد میزان سهامی که در شرکت بازساختاریافته به دست خواهد آورد، مذاکره کرده است. همچنین، OpenAI از زیرساخت رایانش ابری مایکروسافت استفاده می‌کند و درآمد خود را با این غول نرم‌افزاری به اشتراک می‌گذارد.

در نهایت، سهام گوگل دارای امتیاز ترکیبی IBD 83 از ۹۹ است. امتیاز ترکیبی IBD ترکیبی از معیارهای کلیدی بنیادی و فنی است تا به سرمایه‌گذاران کمک کند نقاط قوت یک سهام را بسنجند. بهترین سهام‌های رشدی دارای امتیاز ترکیبی ۹۰ یا بالاتر هستند.

 نمودار رشد درآمد تبلیغات ChatGPT بر اساس پیش‌بینی‌های داخلی OpenAI

نمودار بالا نشان‌دهنده پیش‌بینی رشد درآمد تبلیغات ChatGPT بر اساس داده‌های داخلی و تحلیل‌های بازار از سال ۲۰۲۵ تا ۲۰۲۹ است.

نکات کلیدی نمودار:

• در سال ۲۰۲۵، درآمد تبلیغاتی حدود ۲ میلیارد دلار برآورد شده است.

• این مقدار با رشد سریع، تا سال ۲۰۲۹ به ۲۵ میلیارد دلار خواهد رسید.

• میانگین رشد سالانه حدود ۱۰۰٪ تخمین زده می‌شود، که نشان‌دهنده پتانسیل بسیار بالای مدل تبلیغات در پلتفرم‌های محاوره‌ای مانند ChatGPT است.

تحلیل نمودار: رشد درآمد تبلیغاتی ChatGPT (۲۰۲۵–۲۰۲۹)

نمودار نشان می‌دهد که درآمد تبلیغاتی ChatGPT طی یک دوره ۵ ساله، از حدود ۲ میلیارد دلار در ۲۰۲۵ به حدود ۲۵ میلیارد دلار در ۲۰۲۹ خواهد رسید. این نشان‌دهنده میانگین نرخ رشد ترکیبی سالانه (CAGR) حدود ۹۰٪ تا ۱۰۰٪ است.

عوامل کلیدی در این رشد سریع:

۱. شبکه توزیع کاربران

• بیش از ۸۰۰ میلیون کاربر فعال هفتگی در نیمه ۲۰۲۵

• حضور در دستگاه‌های موبایل، دسکتاپ و APIهای یکپارچه با نرم‌افزارهای CRM، HR، فروش و آموزش

۲. نوع تبلیغات (Contextual + Conversational)

• بر خلاف تبلیغات سنتی، در این مدل محتوا درون تعامل با کاربر قرار می‌گیرد.

• نرخ کلیک (CTR) و نرخ تعامل بسیار بالاتر از Google Ads یا Meta Ads تخمین زده می‌شود (تا ۴ برابر).

۳. پایگاه داده غنی از رفتار کاربر

• هر مکالمه یک تحلیل روانشناختی بالقوه دارد؛ یعنی هر تبلیغ نه بر اساس جست‌وجو بلکه بر اساس نیت و شخصیت کاربر طراحی می‌شود.

۴. پتانسیل B2B بالا

• کسب‌وکارهای SaaS و تجارت B2B می‌توانند با استفاده از Co-Pilotها و Pluginها، مشتریان را از درون محیط ChatGPT هدف‌گذاری کنند.
  
  

   مقایسه با رقبا:

   

  پلتفرم	درآمد تبلیغاتی ۲۰۲۵ (تخمینی)	مدل تبلیغاتی
  Google Ads	~$175B	جست‌وجو / ویدئو / Display
  Meta Ads (Facebook & IG)	~$120B	Social feed / reels
  ChatGPT Ads	~$2B	مکالمه‌ای / تعاملی / پاسخ‌محور

  جمع‌بندی تحلیلی

  چرا این تحول مهم است؟

  • تبلیغات دیگر تنها فروش مستقیم نیستند؛ بلکه گفت‌وگویی برای شکل‌دهی ترجیحات مشتری شده‌اند.

  • ChatGPT تبدیل به یک “اکوسیستم تبلیغاتی شناختی” خواهد شد، که در آن محتوا، مشاوره و تبلیغ ادغام شده‌اند.

  خطرات و ملاحظات:

  • حفظ اعتماد کاربران در برابر تبلیغ پنهان (native ads)

  • شفافیت در افشای محتوای تبلیغی

  • مدیریت رگولاتوری و تطبیق با قوانین GDPR و AI Act